Předpověď vývoje úrokových sazeb a cen nemovitostí

Zjednodušeně jsou možné 3 scénáře:

– stav se zhorší (pesimistický scénář)
– situace zůstane plus mínus jaká je
– úroky se zlepší (optimistický scénář)

 

Pojďme se tedy podívat, jak taková situace může vypadat. V tomto článku se v úvodu věnuji cenám nemovitostí. V druhé části popisuji pesimistický scénář vývoje úrokových sazeb hypoték. Ve třetí části článku a závěru je uveden scénář optimistický, to nejlepší nakonec.

 

Ceny nemovitostí

V letech 2009 až 2012 klesla cena bytu za 3 mil na 2,460 mil korun

Jen těžko lze předvídat, co se opravdu stane. Ale historie nám může napovědět co dokáží ceny nemovitostí v období během pár let po ekonomické krizi provést. Vzhledem k extrémnímu nárůstu cen v letech 2018 až 2022 je možné očekávat jejich pokles. V období 2008 až 2012 byl podobný pokles zaznamenán.

Zdroj: Český statistický úřad

Poslední data ukazují, jak nabídka převyšuje poptávku. Nabízených bytů je více, prodaných nemovitostí méně a tlak na snížení ceny roste.

 
Zdroj: Valuo.cz
Zdroj: Valuo.cz

 

Pesimistický scénář

úrokové sazby hypoték v USA byly na úrovni 18 % v roce 1981

Druhý ropný šok v roce 1979 po Íránské revoluci způsobil mnoho škod. Inflace v USA v roce 1981 dosáhla 15 % a úrokové sazby Federální banky byly zvednuty na 21 %, na běžné občany tím dopadly úrokové sazby bank okolo 18 % (viz obrázek níže). Sazby národní banky jsou dnes v Česku na úrovni 7 % a další navyšování se nepředpokládá, protože ČNB se podle posledních dat podařilo inflaci zkrotit. Což tedy pro úrokové sazby do budoucna vypadá dobře. Ale zde vidíme, kam až sazby mohou v případě vysoké inflace zajít.

 
Vývoj úrokových sazeb hypoték v USA (zdroj: MacroTrends.net)

 

Optimistický scénář

Úrokové sazby dokáží klesat tempem 1 % ročně, pokud se ekonomice daří

Z historie a zjistíme, co je možné. Optimistický scénář návratu úrokových sazeb můžeme ilustrovat na letech 2009 až 2012. Na obrázku níže sledujme černou křivku – úrokových sazeb hypoték. Ekonomika dokázala snižovat úrokové sazby v průměru 1 % ročně. Ze šesti procent skončily úrokové sazby na úrovni 3 % na konci roku 2012. V budoucnu by úrokové sazby neměly klesat pod 3 %, protože někteří ekonomové se domnívají, že právě toto dlouhodobé podhodnocení ceny peněz bylo jednou z příčin krize. Předpověď inflace od ČNB na konci roku 2023 je pod 10 % a díky tomu můžeme v roce 2024 čekat úrokové sazby hypoték např. o jedno až dvě procenta nižší než dnes. Vše s podmínkou, pokud nepřijde další „černá labuť“ jako Covid, Válka atp… když se ekonomice daří (jako v letech 2009 až 2020) pak dokáže úroková sazba klesat o 1 % ročně a držet se okolo 3 %.
 
 
 
Vlastní zpracování: Jan Lacina, Kateřina Pousková

 

Optimismus dodává dlouhodobě klesající trend úrokových sazeb za posledních 700 let: 

Ekonomika vždy funguje v cyklech, mezi 6 a 12 lety se střídají etapy lepší a horší. V horších časech je třeba se uskromnit, nebo přinejhorším přežít. Ti odvážnější mohou využít investiční příležitosti. V lepších časech je nutno tvořit rezervy, nežít moc nad poměry (to se v dnešní společnosti nenosí) a můžeme užívat blahobytu. 

Vývoj úrokových sazeb za posledních 700 let (zdroj: VisualCapitalist.com)

Chcete se poradit?

Sdílet článek

Nejnovější články z
mého blogu

Hypotéky a pasti: 5 tipů pro bezpečný nákup nemovitosti
06Bře

Hypotéky a pasti: 5 tipů pro bezpečný nákup nemovitosti

5 klíčů k bezpečné hypotéce a jak se vyhnout realitním trikům, podvodům a nefér jednání. Aneb jak být prostě dostatečné…

Jak snížit úrok vaší hypotéky a ušetřit
29Úno

Jak snížit úrok vaší hypotéky a ušetřit

V dnešní době snižujících se úrokových sazeb se mnoho z nás setkává s výzvou vysokých úroků ze starších hypoték. V…

Stručný průvodce: hypotéka a nákup nemovitosti
18Pro

Stručný průvodce: hypotéka a nákup nemovitosti

Průvodce koupí domova: od výběru nemovitosti, vyjednávání cen až po hypotéky. Důkladná příprava pro hladký proces a úspory

Nejnovší články z
mého blogu

Hypotéky a pasti: 5 tipů pro bezpečný nákup nemovitosti
06Bře

Hypotéky a pasti: 5 tipů pro bezpečný nákup nemovitosti

5 klíčů k bezpečné hypotéce a jak se vyhnout realitním trikům, podvodům a nefér jednání. Aneb jak být prostě dostatečné…

Jak snížit úrok vaší hypotéky a ušetřit
29Úno

Jak snížit úrok vaší hypotéky a ušetřit

V dnešní době snižujících se úrokových sazeb se mnoho z nás setkává s výzvou vysokých úroků ze starších hypoték. V…